Derivativos são contratos que derivam seu valor do ativo subjacente. São amplamente utilizados pelos investidores para especular e ganhar dinheiro. Alguns também os usam como veículo de transferência de risco. Se você deseja saber mais sobre o assunto, acompanhe nosso artigo e entenda o conceito dos derivativos financeiros!

Afinal, o que são derivativos financeiros?

Os derivativos são contratos financeiros cujo valor depende de um ativo subjacente ou grupo de ativos. Os ativos financeiros mais comuns ​​são ações, títulos, moedas, commodities e índices de mercado.

O valor dos ativos subjacentes continua mudando de acordo com as condições de mercado. O princípio básico por trás da celebração de contratos de derivativos é obter lucros especulando sobre o valor do ativo subjacente no futuro.

Imagine que o preço de mercado de uma ação pode subir ou descer. Você pode sofrer uma perda devido a uma queda no valor das ações. Nessa situação, você pode entrar em um contrato de derivativos para obter ganhos fazendo uma aposta precisa. Ou simplesmente proteger-se das perdas no mercado à vista, onde a ação está sendo negociada!

Por que os investidores entram em contratos de derivativos?

Além de visar a obtenção de lucros, existem várias outras razões por trás do uso de contratos de derivativos. Algumas delas são as seguintes:

Vantagem da arbitragem

A negociação de arbitragem envolve a compra de uma mercadoria ou título a um preço baixo em um mercado e a venda a um preço alto em outro mercado. Dessa forma, você é beneficiado pela diferença de preços da commodity nos dois mercados diferentes.

Proteção contra a volatilidade do mercado

A flutuação de preço de um ativo pode aumentar sua probabilidade de perdas. Por isso, é possível procurar produtos no mercado de derivativos que o ajudarão a se proteger contra uma redução no preço das ações que você possui.

Além disso, você pode comprar produtos para se proteger contra o aumento de preço no caso de ações que planeja comprar.

Fundos de superávit do parque

Alguns investidores usam derivativos como meio de transferência de risco. No entanto, outros o utilizam para especulação e obtenção de lucros. Aqui, você pode aproveitar as flutuações de preço sem realmente vender as ações subjacentes.

Para ler depois: Compliance e risco: quais alinhamentos você precisa entender!

Quem participa do mercado de derivativos?

Cada tipo de investidor terá como objetivo participar do mercado de derivativos. Você pode dividi-los nas seguintes categorias com base em seus motivos de negociação:

Hedgers

Os hedgers são traders avessos ao risco nos mercados de ações. Eles visam os mercados de derivativos para proteger sua carteira de investimentos contra o risco de mercado e os movimentos de preços. Eles fazem isso assumindo uma posição oposta no mercado de derivativos.

Desta forma, transferem o risco de perda para aqueles que estão dispostos a assumi-lo. Em troca do hedge disponível, eles precisam pagar um prêmio ao tomador de risco. Imagine que você detenha 100 ações da empresa XYZ que atualmente custam R$ 120. Seu objetivo é vender essas ações após três meses.

No entanto, você não quer ter perdas devido a uma queda no preço de mercado. Ao mesmo tempo, você não quer perder a oportunidade de obter lucros vendendo-as a um preço mais alto no futuro. Nessa situação, você pode comprar uma opção de venda pagando um prêmio nominal que atenderá a ambos os requisitos acima.

Especuladores

São os tomadores de risco do mercado de derivativos. Eles querem abraçar o risco para obter lucros com um ponto de vista completamente oposto em comparação aos hedgers.

Essa diferença de opinião ajuda a obter lucros enormes se as apostas forem corretas. No exemplo acima, você comprou uma opção de venda para se proteger de uma queda nos preços das ações.

Sua contraparte, ou seja, o especulador apostará que o preço das ações não cairá. Se os preços das ações não caírem, você não exercerá sua opção de venda. Assim, o especulador mantém o prêmio e obtém lucro.

Traders de margem

Uma margem refere-se ao valor mínimo que você precisa depositar com a corretora para participar do mercado de derivativos. Ele é usado para refletir suas perdas e ganhos diariamente de acordo com os movimentos do mercado. Ele permite obter alavancagem em negociações de derivativos e manter uma grande posição de destaque.

Imagine isso com uma soma de R$ 2.000, você compra 2 ações da ABC Ltda. de R$ 1.000 cada no mercado de ações. No entanto, no mercado de derivativos, você pode possuir uma posição três vezes maior, ou seja, R$ 6.000 com o mesmo valor. Uma ligeira mudança de preço levará a maiores ganhos/perdas no mercado de derivativos em comparação com o mercado de ações.

Árbitros

Estes utilizam as imperfeições do mercado de baixo risco para obter lucros. Eles simultaneamente compram títulos de baixo preço em um mercado e os vendem a um preço mais alto em outro mercado. Isso só pode acontecer quando o mesmo título é cotado a preços diferentes em mercados distintos.

Suponha que uma ação seja cotada a R$ 1.000 no mercado de ações e a R$ 1.005 no mercado futuro. Um árbitro compraria a ação a R$ 1.000 no mercado de ações e a venderia a RS 1.050 no mercado futuro. Nesse processo, ele obtém um lucro de baixo risco de R$ 50.

Aproveite e leia também: A importância das estratégias de investimentos no mercado financeiro.

Quais são os diferentes tipos de contratos derivativos?

Os quatro principais tipos de contratos de derivativos são: opções, forwards, futuros e swaps. Conheça cada uma delas abaixo:

Opções

Opções são contratos de derivativos que dão ao comprador o direito de comprar/vender o ativo subjacente ao preço especificado durante um determinado período de tempo. O comprador não tem qualquer obrigação de exercer a opção.

O vendedor da opção é conhecido como o lançador da opção. O preço especificado é conhecido como preço de exercício. Você pode exercer opções americanas a qualquer momento antes do término do período da opção. As opções europeias, no entanto, só podem ser exercidas na data de vencimento.

Contratos Futuros

Os contratos Futuros são contratos padronizados que permitem ao titular comprar/vender o ativo a um preço acordado na data especificada. As partes do contrato de futuros têm a obrigação de cumprir o que foi acordado.

Esses contratos são negociados em bolsa de valores. O valor dos contratos futuros é atualizado de acordo com a variação do mercado diariamente. Isso significa que o valor do contrato é ajustado de acordo com os movimentos do mercado até a data de vencimento.

Contratos a termo

Contratos a termo são como contratos futuros em que o titular tem a obrigação de cumprir o contrato. Mas os contratos a termo não são padronizados e não são negociados em bolsas de valores.

Estão disponíveis sem receita e não são marcados a mercado. Podem ser personalizados de acordo com os requisitos das partes do contrato.

Swaps

Os swaps são contratos de derivativos em que duas partes trocam suas obrigações financeiras. Os fluxos de caixa são baseados em um valor de principal nacional acordado entre ambas as partes sem troca de principal.

A quantidade de fluxo de caixa é baseada em uma taxa de juros. Um fluxo de caixa é geralmente fixo, e o outro muda com base em uma taxa de juros de referência. Os swaps de taxa de juros são a categoria mais comumente usada. Os swaps não são negociados em bolsas de valores e são contratos de balcão entre empresas ou instituições financeiras.

Como negociar no mercado de derivativos?

Você precisa entender o funcionamento dos mercados de derivativos antes de adentrar para negociar. As estratégias aplicáveis ​​em derivativos são completamente diferentes daquelas do mercado de ações.

O mercado de derivativos exige que você deposite um valor de margem antes de iniciar a negociação. O valor da margem não pode ser retirado até que a negociação seja liquidada. Além disso, você precisa reabastecer o valor quando estiver abaixo do nível mínimo.

Você deve ter uma conta de negociação ativa que permita a negociação de derivativos. Se você estiver usando os serviços de uma corretora de investimentos, é possível realizar negociações on-line, na plataforma de investimento disponibilizada pela empresa na qual você decidiu investir o seu dinheiro.

Para a seleção de ações, você deve considerar fatores como dinheiro em caixa, requisitos de margem, preço do contrato e das ações subjacentes. Certifique-se de que tudo está de acordo com o seu orçamento.

E aí, o que achou do mercado de derivativos? Esperamos que você tenha compreendido como funcionam esses tipos de contratos e tenha aumentado seu repertório como investidor(a).

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